Auf der Angebotsseite wird ein Rückgang des Wachstums des globalen Milchpools beobachtet, der durch Faktoren wie die zunehmende Nachhaltigkeitsagenda und die steigenden Produktionskosten beeinflusst wird. Daneben gibt es eine Tendenz zur Erhöhung der Inhaltsstoffe (Fett- und Eiweißgehalt der Milch). Was die Nachfrage anbelangt, so gehören zu den Markttreibern veränderte Verbraucherpräferenzen, wirtschaftlicher Aufschwung und Wachstum in den wichtigsten Importländern sowie die zunehmende Erschwinglichkeit von Milchprodukten in Entwicklungsregionen.

EU
Die Europäische Kommission prognostiziert für 2024 ein leichtes Wachstum (0,4 %) der Milcherzeugung, das auf günstigere Witterungsbedingungen und höhere Erträge zurückzuführen ist, obwohl der Milchviehbestand abnimmt. Was die Produkte betrifft, so ist mit einem Wachstum der Butter- und Käseproduktion zu rechnen, während die Produktion von Konsummilch und Milchpulver wahrscheinlich zurückgehen wird.

Auf der Nachfrageseite rechnet die EU-Kommission mit einem Anstieg der Ausfuhren von Käse und Molke, der durch eine höhere Verfügbarkeit von Milchtrockenmasse und wettbewerbsfähige Preise begünstigt wird. Dagegen dürften die Ausfuhren von Milchpulver durch die stagnierende Nachfrage von Großabnehmern in Nordafrika und dem Nahen Osten begrenzt werden. Auch die Inlandsnachfrage nach Käse wird voraussichtlich steigen, da die Lebensmittelinflation nachlässt und die Verarbeitungskosten im Zuge der sinkenden Energiepreise im Vergleich zu den Höchstständen der letzten Jahre sinken. Die Verwendung von Molke und Butter in der EU wird voraussichtlich stabil bleiben, während sowohl MMP als auch VMP im Jahr 2024 zurückgehen werden.

Zu den Unwägbarkeiten auf dem EU-Markt gehört das Risiko weiterer Ausbrüche des Blauzungenvirus. Darüber hinaus gibt es einige Bedenken hinsichtlich der Verfügbarkeit von Futtermitteln in den späteren Monaten, nachdem das schlechte Frühlingswetter die Ernteproduktion beeinträchtigt hat.

USA
Das US-Milchangebot ging in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 deutlich zurück, da der nationale Milchviehbestand durch vermehrte Kuhschlachtungen schrumpfte. In der ersten Hälfte des Jahres 2024 hat sich die Produktion erholt, liegt aber immer noch unter dem Niveau des Vorjahres, und das USDA prognostiziert sowohl für 2024 als auch für 2025 ein geringeres Milchangebot.

Die US-Milchimporte werden 2024 voraussichtlich steigen, insbesondere bei Käse, Butter und Butterfettprodukten. Dies könnte auf ein gewisses Nachfragewachstum hindeuten, allerdings war die gemeldete inländische Käsenachfrage im bisherigen Jahresverlauf uneinheitlich und von Region zu Region unterschiedlich, da die US-Verbraucher einem anhaltenden Ausgabendruck ausgesetzt waren.

Die hochpathogene Geflügelpest (HPAI) wurde bis Juli 2024 in 160 Milchviehbeständen in 13 Bundesstaaten nachgewiesen. Sollte sich die Krankheit weiter ausbreiten, könnte das Verbrauchervertrauen schwinden, weshalb es wichtig sein wird, die Auswirkungen auf den Markt zu beobachten.

Mexiko hat 2023 große Mengen an Milchprodukten eingeführt, was sich 2024 aufgrund von Bestandsübertragungen wahrscheinlich nicht wiederholen wird. Dies könnte sich auf das US-Handelsvolumen auswirken, da der Großteil dieses Produkts aus den USA stammt.

Ozeanien
Die Produktion in Australien steigt, da die robusten Milchpreise und die nachlassenden Inputkosten den Erzeugern bei gemäßigteren saisonalen Wetterbedingungen Zuversicht vermitteln. Dairy Australia berichtet, dass die Produktion in der bisherigen Milchsaison (23. Juli bis 24. Mai) um 3 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres gestiegen ist. Auf der anderen Seite ist die Produktion in Neuseeland im Vergleich zum Vorjahr zurückgegangen, da die Erzeuger versuchen, die Kosten in den Betrieben zu senken und mit den Wetterbedingungen zu kämpfen haben.

In Australien haben sich die Verbraucher langfristig auf ein kostensparendes Verhalten umgestellt, indem sie vermehrt zu Hause konsumieren und sich für Eigenmarkenprodukte entscheiden, um ihre Ausgaben zu senken. Dairy Australia berichtet jedoch, dass die verkauften Mengen in den meisten wichtigen Milchproduktkategorien steigen, was die Binnennachfrage im Einzelhandel stützt. Die Nachfrage nach neuseeländischen Molkereiprodukten wird größtenteils durch den Export angekurbelt, insbesondere nach China, wo die Nachfrage seit 2022 rückläufig ist.

China
Wir sehen weiterhin einen Anstieg der inländischen Milcherzeugung in China, was das verfügbare Angebot stärkt. In der Vergangenheit war China ein wichtiger Importeur von Milchprodukten, doch die durch staatliche Anreize geförderte Steigerung der inländischen Kapazität hat das Potenzial, dies zu ändern. Betrachtet man die Aufteilung der Produkte, so stellt man fest, dass China seine Produktion von Milch und Milchpulver steigert, während die Verarbeitungskapazitäten das Wachstum bei Butter und Käse begrenzen, was sich in den Importmengen widerspiegelt.

Auf der Nachfrageseite ist die chinesische Nachfrage untrennbar mit dem Wirtschaftswachstum verbunden. Da das Pro-Kopf-BIP bis 2024 stagniert, spiegelt sich dies in einem Rückgang der Importnachfrage nach Molkereiprodukten wider. Allerdings werden die Verbraucher immer gesundheitsbewusster und wollen daher nahrhafte Milchprodukte kaufen, was den Markt etwas stützen könnte.

Südostasien
Marktberichte prognostizieren, dass die weltweite Nachfrage nach Milchprodukten bis 2024 stabil bleiben wird, wobei jedoch ein leichtes Wachstum durch einen höheren Pro-Kopf-Verbrauch in Südostasien zu erwarten ist. Dies stellt insbesondere für Käse eine Chance dar, da Märkte wie Japan und Korea die Aussichten auf steigende Käseimporte in der Zukunft fördern.

Die Philippinen sind ein weiterer Markt, der über ein aufstrebendes Potenzial verfügt. Gegenwärtig werden 99 % der Milchprodukte des Landes importiert, da die Infrastruktur für eine Steigerung der inländischen Produktion fehlt. Dies bedeutet, dass ein Anstieg der Inlandsnachfrage wahrscheinlich durch vermehrte Importe gedeckt werden wird.